De acordo com os registos, o templo antigo de Kun Iam foi construído em torno do 5º ano do reinado do imperador Jiaqing, da dinastia Qing (1800) e recomposto em torno do 19º ano do reinado do imperador Daoguang, da dinastia Qing (1839). O templo foi construído por comerciantes do mar locais para consagrar a Deusa Kun Iam (Deusa da Misericórdia). Este é um dos mais antigos templos de Coloane e posicionou-se logo a seguir ao Templo de Tin Hau. Quando fosse construído, o templo ainda estivera junto à costa onde atracava sempre um grande número de barcos, desde modo, os pescadores, depois de desembarcarem na costa, dirigiam-se ao templo para agradecer à Deusa, ficando, assim, o templo inundado de incenso.